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韓国メディア「なぜバフェットはサムスン電子ではなくTSMCを選んだのだ！」……そりゃ投資に値するって考えたからじゃないかな？

カテゴリ：IT/技術関連 コメント:(51)
タグ： TSMC ウォーレン・バフェット バークシャー・ハサウェイ サムスン電子 半導体
'チャイナラン'受益国だった韓証券市場に冷たい水？バフェットのTSMCベットのバタフライ効果（朝鮮BIZ・朝鮮語）
「なぜウォーレン・バフェットがこの時点でTSMCを買ったのかよく分からない。買うのであればサムスン電子も一緒に少し買うべきでは。バフェットの中を知ることはできないので、苦しいですね」

最近出会った金融投資業界の高位関係者は、ウォーレン・バフェットが率いるバークシャー・ハサウェイが台湾の半導体ファウンドリ（委託生産）企業TSMCに50億ドル（約6兆7600億ウォン）の投資をしたことが韓国市場に「悪材料」になるのはないか心配していた。 （中略）

バフェットの投資が国内証券市場の悪材になることを懸念するのは、TSMCが中国リスクと直接的な関係があるところだからだ。最近、中国は習近平主席の3連任が確定し、台湾との葛藤が高まっており、政治的不確実性も広がっている。５年以内に台湾と中国が戦争するという不安感を助長する噂も多い。外国人投資家らはこのような不安感のため別名「チャイナラン」と呼ばれる中国や台湾などの市場から資金を差し引いてグローバルファンドはこの資金を韓国市場などに再投資する可能性も提起された。 （中略）

しかし、台湾企業のTSMCバフェットの選択を受けたのは、外国人に「チャイナラン」をあげる必要がないというシグナルになることもある。また、バフェットが同じ半導体業種に属する韓国のサムスン電子とSKハイニックスよりTSMCの競争力をより高く評価したという分析も出ている。
（引用ここまで）


　韓国では「なぜウォーレン・バフェットはTSMCにだけ投資したのだ」という声が出ているとのニュース。
　……うーん、半導体ファウンドリ（受託企業）としては世界一、それも2位のサムスンの3倍以上のシェアを持つ圧倒的な巨人だからじゃないですかね？
　サムスン電子はファウンドリ事業に対して「注力する」と何度もアピールしていますが、どっちにしてもメモリ事業がメインでしかない。

　TSMCの強みは最新プロセスを確実に、歩留まりが高い状態で立ち上げるところにあります。
　Snapdragon 8 Gen 1の歩留まりが35％にしかならなかったサムスンの比ではないですよ。

　韓国では3nmプロセスでTSMCからnVidia、クアルコムといった大規模顧客を取り戻すことになった、とのニュースが出ていますが。
　かなり眉につばをつけて見たほうがいいかな、という気がしています。


　リーカーとして著名なミンチー・クオ氏は7月の時点でクアルコムは2024年までTSMCにハイエンドチップ製造を委託するとし、さらに少なくともプロセス製造の優位性は2025年までこの状態は続くとしています。



　2025年以降はまだ予測不可能ということかな。
　韓国経済新聞とミンチー・クオ氏だったらどちらに信頼性を置くかというと、ミンチー･クオ氏かなぁ……大手マスコミより個人による発信のほうが信頼性が高くなっているっていうすごい時代になってますね。

　また、次期iPhoneに搭載されるであろう3nmプロセス採用のチップについても、アップルはTSMCに委託するだろうとされています。

大きくなるTSMC帝国… アップル、3ナノもサムスンではなくTSMCへ委託（韓国経済新聞・朝鮮語）

　というわけで「半導体への投資」を考慮するのであればTSMCに投資するのは妙味があると思われるのです。まあ、バフェットじゃなくともそう感じるでしょ。楽韓さんですらそうしているのですから。
　地政学的リスクはアメリカ、日本への投資で分散させつつありますしね。

　ここのところ、アメリカ−日本、台湾−日本の半導体についての話が出つつあるのですが、これらの動きもちょっと面白いところ。
　韓国をスルーしているのです。対中リスクを避けるには韓国を避けたほうがよいとされている感触がありますね。

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この記事へのコメント

  • Nanashi has No Name 2022年11月27日 12:52

    韓国の経済は萎縮させていく方針でしょう
    戦場としてだけの韓国

  • Nanashi has No Name 2022年11月27日 12:55

    因果応報。
    日本の半導体産業を踏み台にしてのし上がったサムスンが文句を言う資格はないね。

  • Nanashi has No Name 2022年11月27日 12:56

    ＞韓国では「なぜウォーレン・バフェットはTSMCにだけ投資したのだ」という声が出ているとのニュース。

    これが分からないのが、朝鮮脳ニダ。

  • Nanashi has No Name 2022年11月27日 13:06

    韓国に関わること自体がリスクと受け取られてるんでしょうね

  • Nanashi has No Name 2022年11月27日 13:07

    国をあげて、サムスンの株買え！キャンペーンすればいいのでは？
    サムスン資本の韓国率も高くなるしそんなに悪くないのでは？

  • Nanashi has No Name 2022年11月27日 13:15

    経済紙は読まないからよく判らないが「○○氏が投資しなかったのは何故か」という記事は一般的なのだろうか。
    普通は「○○氏は□□の理由により投資を取りやめた」となるものではないのか。
    なんで投資を行うという相手側に選択権がある事に、韓国に非がなく、相手側に問題があるかのような記事になるのか。
    ちょっと理解しづらい。

  • Nanashi has No Name 2022年11月27日 13:17

    不服なら自分が投資すれば良いだけやん。
    バフェットも堕ちたもんだと嗤いながらさw

  • Nanashi has No Name 2022年11月27日 13:20

    Appleの新製品リークで有名なミンチー・クオさんじゃないですか。100%ではないにしてもそれなりの精度で当ててくる人ですよね。
    嘘ばっかの韓国メディアとは比べるまでもなく。

  • Nanashi has No Name 2022年11月27日 13:21

    tsmcも大陸に工場持ってて中国向けに絶賛出荷してるのに、こっちにはアメリカからなんのお咎めもないのが不思議。

  • Nanashi has No Name 2022年11月27日 13:23

    米がファーウェイなど中国通信５社の販売禁止

    中国との分断が起きても中国への半導体関連技術の流出を防ぐというアメリカの強い意思の表れだと思いますが
    それに対して韓国はのらりくらりと避けながら中国への貿易黒字を減らす訳にいかないとばかりに中国制裁に対しての反発を見せている
    二次制裁の可能性とかも考えれば…と言いたい所ですが以前に示唆のあった半導体の歩留まり率の悪さが更に悪材料ですよね
    TSMCの将来性と比べればサムスン株を買えるかと言うと…
    韓国の電力会社の大赤字も今後の韓国の会社の悪材料の様な

    何にしても今韓国の会社の株を買い増しできる会社がどれだけ居るのか？って話になりそうですよね

  • Nanashi has No Name 2022年11月27日 13:26

    キムロジャース「・・・」

  • Nanashi has No Name 2022年11月27日 13:28

    韓国の半導体メーカーが中国にオールインしているからじゃないですか。フッ化水素を横流ししていたし。

  • Nanashi has No Name 2022年11月27日 13:32

    韓国の株式や投資系のニュースって風説の流布に抵触しまくりじゃね？ってのが多いんだけど韓国では裁かれないのかね？

  • Nanashi has No Name 2022年11月27日 13:57

    経済の動きって、政治や社会正義、イデオロギーやナショナリズムはさておいても、第一には損得勘定なので、判断基準がフラットなのです。
    無論、購買傾向などにナショナリズムやイデオロギーが影響を与えるというならそうした要素も読み込むけれど、それが最優先の選択基準ではない。
    なぜ投資しないんだって、そりゃ見合うリターンが見込めないからでしょうに。
    それも、所詮は「※個人の感想です」というやつなので、自分は違うと読むなら違う方へ投資すれば良い。
    なーに、バフェットだって「この先」判断を誤っているかどうかはわからんのです。これまでの実績が未来の成功を保証する訳ではないのですから。
    いちいち、「海外の権威」に振り回されて一喜一憂することはない。
    （ただし、経験は侮れないものではあるし、これまで散々ありとあらゆる局面を乗り越えて来たからこそ今生き残っていることも事実だが）

  • Nanashi has No Name 2022年11月27日 14:11

    韓国にとっちゃチャイナリスクは間接的な影響しかないところと違って、ダイレクトアタック（文字通りの直接攻撃）にすら繋がりかねないって意識が相当強いだろうからねぇ
    それを「韓国がそうなのだから他国も同じに違いない」って分析と称したいつもの自己投影を重ねた結果、頓珍漢な視点になっただけでは

    まあ、そんな韓国と同じような視点や立場の投資家だったら、TSMCとサムスン株両方買うだろうね
    そうでないから後者は不要と判断されただけ
    極めてシンプルなんだけど、韓国人には中々理解し難いんではないかなｗ

  • Nanashi has No Name 2022年11月27日 14:13

    「チャイナラン」だからこそ、中国と一蓮托生である韓国には投資せずに中国と対抗姿勢を示している国に投資するんだろ
    韓国に投資するぐらいならまだ市場がある中国にそのまま置いておく方が合理的ってもん

    今や韓国はチャイナリスクはあるが市場の無い、中国の下位互換でしかない

  • 名無し 2022年11月27日 14:16

    そりゃサムスンの技術力では無理、ＴＳＭＣなら確実だ、なら選択されるのは当たり前の話
    同じ半導体製造でも韓国は失敗作が多すぎる、不良品が多かったら商売にならんだろうに

  • Nanashi has No Name 2022年11月27日 14:17

    >>4
    基本はコレでしょ。
    地政学的リスクなら韓国だって抱えてるのに、それに対応するために同盟国との関係を強固にするんじゃなくて、敵対国に媚を売る方向に走ってるんだもん。そら、リスクは解消されるように見えるだろうが、それは韓国国内だけでの話。他国がどう見るかを全く考慮していない。

    まぁどうせ「日本もやってること」ってな理由なんだろうけど、日本は安保に関しちゃアメリカサイドから絶対動かない。その関係をテコにして中国と付き合ってるんだけどね。

  • Nanashi has No Name 2022年11月27日 14:20

    はぁー、いつもながらの自己中斜め上見解、尊敬するわｗｗｗ
    それに、なんだ、5年以内の中台紛争？
    そうなりゃ、アンタは、紅組やろーに・・・
    世界の投資家は、誰も紅組応援せんで！！

  • Nanashi has No Name 2022年11月27日 14:27

    ※9
    半導体の中国規制って「中国の部品を使っているものを使わない」（バックドアが怖いから）ってだけなので中国に工場を持っていようが自分たち用の商品に中国部品が使われてなきゃ問題ない
    逆に中国に工場が無くても韓国みたいに中国部品ありきの商売してると取引停止ってことになる

    別に自由陣営が韓国を狙って締め出しているわけじゃなくてルール上はじかれているだけって事
    今までは自分たちが使う用として製造機械も投資していたけど買わなくなるから投資も無くなる＝次世代技術を教えてくれないって騒いでいるけど,,,

  • Nanashi has No Name 2022年11月27日 14:33

    ジムロジャースが韓国応援してるからダイジョーブでしょ
    日米台が半導体同盟組んで韓国をハブってるなんて
    そんなのたぶんウソ
    アメリカと韓国は血盟だから日本なんかと違うわ
    茹でガエルたちは自分を客観視できないから
    どうしてﾆﾀﾞｧｧｧｧｧｧ！って叫びながら入浴しててね

  • Nanashi has No Name 2022年11月27日 14:37

    > 韓国を避けている
    チャイナにウェハースを焼く工場を置いて、焼いたら韓国に持ち帰って、韓国で切り出して、不良品弾いて、基板につけてパッケージングして出荷。これではチャイナリスクそのものでは無いか。
    日米の何処かにファブを建ててそこでパッケージングまで一貫製作していたらまだしも

  • ノラネコ 2022年11月27日 14:37

    >Snapdragon 8 Gen 1の歩留まりが35％にしかならなかったサムスンの比ではないですよ。

    二十世紀のハナシ。
    日本変態協会『電子立国日本の自叙伝』で製品歩留まりが30パーで量産ゴー！とのことだったので、5パー「も」高いのだから無問題でしょうよ。

  • サムライスピリッツ 2022年11月27日 14:40

    主さんの言われる通りですね、そしてチップ4とか言ってるのは韓国だけなのですよ、半導体はチキンゲームと言われますが韓国が敗れたのは間違いないのですね(笑)まあ韓国の未来は半導体と同じ事になるでしょう。

  • Nanashi has No Name 2022年11月27日 15:04

    次期iPhoneについてはなあ・・・中国のフォックスコンの工場があんな状態なんで、アップルは今後も中国で生産するつもりなのかしらん？

  • Nanashi has No Name 2022年11月27日 15:11

    一世代前の7nmレベルの歩留まりも改善してないから「技術的進歩無しで無理矢理に微細化してるな。次はもう無理だな。」という印象しかないんだよな。それに「最新プロセスが駄目なら7nmクラスも駄目。やっぱりTSMCだな。」となる。そら、そんなサムスンなんてわざわざ投資しないだろ。

  • Nanashi has No Name 2022年11月27日 15:20

    なんならサムスンが作ってた8nmプロセスのGeforce30シリーズだって歩留まり率50％じゃなかったか？
    そのせいで供給出来なくて値段が上がるわ買おうにも数が足りないわ...

  • Nanashi has No Name 2022年11月27日 16:01

    そもそも3ナノ 'だけ' 歩留まりが良くなるなんてありえないんですよね。
    それこそ「原因はわからないけど新しい製造ラインを作ったら歩留まりが改善しました」
    って言ってるようなもの。そんな博打みたいな製造ラインを信用できますかね。
    いつ悪化するかもわからないし、元に戻せるかもわからないんですよ。

  • Nanashi has No Name 2022年11月27日 16:18

    大丈夫、君達にはジム・ロジャースが憑いているじゃないかｗ

  • Nanashi has No Name 2022年11月27日 16:33


    チャイナリスクとか、関係なく、台湾　T

  • Nanashi has No Name 2022年11月27日 16:46

    台灣で民進党が選挙で敗北した。中国の影響とか民進党には民進党の腐敗とか失政もあるだろうが世界的な半導体不況の影響もあるとおもうよ。AMDもNVIDIAも順調とは言えない。

  • Nanashi has No Name 2022年11月27日 16:51

    今苦しいであろうサムスンに投資して成功しても、それを高く売る事は許されないからね。

  • Nanashi has No Name 2022年11月27日 16:53

    アジアの正しい歴史（笑）では、1912年に清朝皇帝が退位して、1949年に毛沢東が支配するまで37年を費やした。

    この歴史に倣うなら、2023年に毛沢東王朝の習近平が倒れても、次の中華帝国が成立するのは2060年になる。
    この期間の中華大陸は乱れに乱れるし、歴史を見れば、半島も毎回のように大きな被害を受け続けていた。

    次回も混乱の37年（予定）で人口半減するんじゃないかい。

  • Nanashi has No Name 2022年11月27日 17:04

    TSMCも2019年春のApple A14の最初のリスク生産ではイールド40%も行ってなかったころに始めたはず。
    そこから1年経たないで始まったファーストバッチは80%超えたというが、この手の生産はかなり見切りで始めてしまうことは事実。

  • Nanashi has No Name 2022年11月27日 17:20

    台湾に中国のリスクが有る、って言いふらしてるの韓国だろ。

    むしろ、中国の言いなりの韓国こそリスク。

  • Nanashi has No Name 2022年11月27日 17:29

    競合する相手がいないなら歩留まりが悪くても問題はないんですよ。
    それこそ歩留まり10%でもその分を価格に上乗せすればいいだけ。

    競合相手のいる受託生産ってのはそういうわけにもいかない。
    契約分の生産が終れば切り捨てられるだけですから。
    「最初は歩留まりが悪くても」ってのは独占しているから成り立つ話。
    そして注文が来なければブラッシュアップする機会もなくなる。

  • Nanashi has No Name 2022年11月27日 17:55

    TSMCが伸びたら伸びただけサムスンの株落ちるのに買う訳あらへんやん。
    十分に需要のある新しい製品の発表あって、それが信頼でけるレベルにあると確定してようやくサムスン買うやろ。
    ﾌｯ( -ω-)y─━ =3

  • Nanashi has No Name 2022年11月27日 18:01

    「くっ！　TSMC！TSMC！TSMC！ どいつもこいつもTSMC！　なぜだ！　なぜやつを認めて　ウリを認めねえんだ！」

    こうですね分かります

  • Nanashi has No Name 2022年11月27日 18:37

    今後の成長性を考えると、もはや伸びしろの無いサムソンなど、
    選択する余地はない。

  • Nanashi has No Name 2022年11月27日 18:41

    日本がリーダーになってくれ発言もあったし

    韓国を半導体グループから外す方針は、アメリカの方針で間違いなし

  • Nanashi has No Name 2022年11月27日 19:04

    でもバフェットって、前は日本スルーで韓国オシじゃなかったっけ？

  • Nanashi has No Name 2022年11月27日 19:07

    むしろ遅いくらいだと思う。いや元々だいぶ前から投資してて最近報道されただけかも知れんが。
    何年も前から世界中のファブレスやファブライトはTSMCにばかり委託してたし。GFやUMCもなぜかパッとしないんだよね。

  • Nanashi has No Name 2022年11月27日 19:49

    ※41
    推してるときは売りたいときなんだよ

  • Nanashi has No Name 2022年11月28日 01:04

    いわゆるチップ4で、韓国は中国を排除しないチップ4をなどと言っていますからね。アメリカはもう韓国はだめだなと見限っているのだと思いますよ。だからサムスンではなくTSMCを選んだので。保守政権になったとはいえ、中国傾斜は変わらない。というより、中国傾斜が強まったのは朴槿恵政権のときからで、文在寅政権にはさらに三不一限の誓いを行い、大統領自ら北京大学で「中国は大きな山の峰。韓国は小さな国だが中国の夢を共にする」などと演説し、中国への服属を誓っているのですよ。尹錫悦政権は北朝鮮との対決姿勢を明らかにしたのですが、中国への服属姿勢に変わりがないのです。というか、中国のご機嫌取りをしているのですね。でも日米韓の共同訓練を行ったことは、中国にすれば三不一限の誓いに背くことであり、中国は韓国に不信の目を向けるのは当然です。ツートラック外交なんて無理なんですが、韓国人は保守も左派も中国が怖いのでしょうね。

  • Nanashi has No Name 2022年11月28日 02:26

    ※41
    そのバフェットにすら避けられたから「何故だ！？」ってなってるんだろ

  • 祐 2022年11月28日 07:46

    >サムスン電子はファウンドリ事業に対して「注力する」と何度もアピールしていますが、どっちにしてもメモリ事業がメインでしかない

    サムスンも
    日本人技術者の使い捨てがおおっぴらになってから
    状況が良くないですねぇ……不思議不思議

    (￣∇￣)10年位前かな
    再就職の紹介会場を覗いて見たら
    何故か複数の半島系企業のブースが……

  • Nanashi has No Name 2022年11月28日 07:52

    台湾は中華進行という拭い去れないリスクがあるから、本来なら自由主義国側の韓国の方が北との戦争というリスクを鑑みても「まだマシ」レベルだったのに、よりによって中華側になびくとか戦争リスクに足し算してるようなもんだし

  • Nanashi has No Name 2022年11月28日 10:52

    国民党勝利の選挙結果がどう影響していくのかが気になりますね

  • Nanashi has No Name 2022年11月28日 11:40

    韓国人の「やります・やれます」は信じるなって言われるからな。

  • Nanashi has No Name 2022年11月29日 02:24

    韓国は崩壊してるからだろ。
    因みにバフィットは日本会社の株も爆買いしてる。彼が株を買うという事はその国の経済は安泰だと言う証拠。

  • Nanashi has No Name 2022年11月29日 13:28

    台湾、韓国、どっちもリスク高いよな。日米は台湾、韓国が中国側についた時のことを考えているよ。中国が台湾侵攻したらTSMCの工場を破壊するとか。
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